En agosto, las emisiones de deuda privada de largo y mediano plazos en bolsa, para costear proyectos o refinanciar deuda, registraron una caída anual de 80 por ciento, al tenerse la colocación sólo de dos bonos por mil 500 pesos.

El mercado de deuda privada de mediano y largo plazos ha registrado una pausa desde que comenzó la segunda mitad del año, según datos de las bolsas de valores. Pese a este retroceso, en los primeros ocho meses del año se emitieron 79 mil 814 millones de pesos, 44.7 por ciento más con respecto al mismo periodo de 2020, cuando el mercado estuvo semicerrado por las secuelas de la pandemia.

No obstante, agosto fue el tercer mes con el monto más bajo en colocación de bonos corporativos, superado por enero y febrero con cero y mil 200 millones de pesos, en ese orden.

Betterware debutó en el mercado de deuda de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con una colocación por un monto de mil 500 millones de pesos que formaron parte de un programa de certificados bursátiles de largo plazo por 10 mil millo-nes de pesos, con una vigencia de cinco años.

Los recursos obtenidos serán destinados para la amortización de créditos y financiamiento de proyectos sustentables como aumentar el uso de la energía renovable, proteger los derechos laborales y luchar contra la degradación de los ecosistemas de las tierras producida por las variaciones climáticas y la actividad del hombre.

Analistas aseguraron que la emisión de la empresa mexicana que por más de 20 años se ha dedicado a comercializar productos que ofrecen soluciones para el hogar mediante un esquema de ventas directas al consumidor, se colocó a una sobretasa muy por debajo de los niveles esperados por su calificación (HR AA+ y AA(mex) por parte de HR Ratings y Fitch México, respectivamente), lo cual se atribuye al exceso de liquidez en los inversionistas de deuda corporativa ante la baja oferta primaria en los últimos meses.

Especialistas prevén que la actividad de las emisiones de deuda regresen a niveles “normales” con la aportación de bonos quirografarios y estructurados, incluyendo bonos sustentables. El año pasado se emitieron alrededor de 10 mil millones de pesos en bonos verdes, sustentables o sociales, en medio de un mercado semiseco por la pandemia.

Auge de bonos sustentables

Los bonos verdes, sociales y sostenibles están viviendo un crecimiento exponencial en los últimos años. En particular este año, los bonos verdes y sostenibles tendrán un papel fundamental para las empresas y el mercado mexicano, pues de hecho, según cifras de la BMV, ya se superó el monto colocado de todo el año pasado.

De acuerdo con el informe Bonos sustentables alcanzarán un récord en el 2021, elaborado por Moody’s Investors Service, las emisiones de bonos verdes, sociales y sostenibles se han mantenido resistentes, a pesar de la volatilidad del mercado, debido al Covid- 19, por lo que este año se estima que en conjunto alcancen un monto emitido de 650 mil millones de dólares, un 32 por ciento más con respecto a 2020.