Ciudad de México. Con el propósito de refinanciar pasivos de corto y largo plazos y suavizar el perfil de vencimientos de deuda, el gobierno de México a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público llevó a cabo su primera emisión de bonos en el mercado por mil 750 millones de euros en 2020.
Ésta es la primera emisión del año realizada por un emisor soberano de América Latina en el mercado de euros.
Esta operación en euros, junto con la emisión en dólares llevada a cabo el pasado 6 de enero, convierten a México en líder de las emisiones soberanas de América Latina en 2020.
Con esta transacción el Gobierno Federal alcanzó a cubrir aproximadamente el 80 por ciento de sus necesidades totales de financiamiento externo programadas para 2020.
La captación de mil 750 millones de euros se llevó a cabo en dos tramos. Mil 250 millones de euros a través de la emisión de un nuevo bono de referencia a 10 años con fecha de vencimiento en enero de 2030 y 500 millones de euros a través de la reapertura del bono con vencimiento en abril de 2039 el cual fue emitido originalmente en abril de 2019.
Esto permitió reducir el costo financiero del portafolio de bonos denominados en euros al financiar la recompra anticipada de un bono con tasa cupón de 2.375 por ciento con recursos captados vía la emisión de un bono con cupón de 1.125 por ciento.
El nuevo bono de referencia a 10 años otorgará una tasa de rendimiento al vencimiento de 1.241 por ciento y pagará un cupón de 1.125 por ciento.
Es importante resaltar que la tasa cupón alcanzada en este nuevo bono a 10 años representa un mínimo histórico para cualquier emisión realizada por el Gobierno Federal en el mercado en euros.
Por su parte, el bono en euros con vencimiento en abril de 2039, el cual paga una tasa cupón de 2.875 por ciento, fue reabierto a una tasa de rendimiento al vencimiento de 2.000 por ciento, lo cual representa una mejoría en comparación a la tasa de rendimiento al vencimiento de 2.969 por ciento al momento de su emisión original en abril de 2019.
