Ciudad de México. El Banco de México (BdeM) planteó que es momento de vigilar los niveles de endeudamiento de las familias sobre los créditos que solicita a la banca comercial ante las actuales presiones económicas, con el fin de que esto no se convierta en un riesgo.

Victoria Rodríguez Ceja, gobernadora del banco central, indicó que actualmente el endeudamiento de las familias con las instituciones de crédito es limitado y aún no se han observado presiones que puedan dañar la estabilidad del sistema financiero; sin embargo, hay algunos segmentos que han comenzado a tener deterioros.

“A nivel agregado, el endeudamiento de los hogares se ha mantenido limitado; sin embargo, hay casos en los que hubo aumentos que no representan un riesgo para el sistema, pero es conveniente mantener una vigilancia hacia adelante”, dijo en videoconferencia al presentar el Reporte de Estabilidad Financiera correspondiente a diciembre de 2022.

Según el documento, hasta septiembre de este año —mes en el que la inflación alcanzó su nivel más alto y se colocó en 8.7 por ciento—la posición financiera de los hogares fue a la baja, debido a que el crecimiento del endeudamiento fue más rápido que el del ahorro, así como a que el crecimiento del PIB fue mayor.

Rodríguez Ceja comentó que el financiamiento total a los hogares se ha estabilizado, como reflejo de la trayectoria del crédito al consumo, ya que el de vivienda ha perdido dinamismo en los últimos meses.

De hecho, precisó, el crédito al consumo otorgado por la banca continuó con tasas de crecimiento positivas en prácticamente todos sus segmentos, menos el automotriz.

A su vez, precisó que la morosidad de la cartera de crédito bancario al consumo ha tenido poca variación durante el segundo y tercer trimestre de 2022; sin embargo, para algunos de sus segmentos de cartera sí ha aumentado, mientras que la morosidad de la cartera de crédito a la vivienda ha ido al alza para algunas instituciones.

Pese a lo anterior, expuso que el índice de capitalización de la banca múltiple continúa con niveles muy por encima de los mínimos requeridos por las autoridades, por lo que el sector se mantiene “en una posición sólida para afrontar posibles escenarios adversos asociados a incumplimientos crediticios”.

“Aunque el sistema financiero mexicano enfrenta un entorno más complejo e incierto ante la coyuntura actual, este continúa presentando una posición sólida y de resiliencia, en la cual la banca múltiple mantiene niveles de capital y de liquidez que exceden con holgura los mínimos regulatorios”, dijo la gobernadora del BdeM.

Buen flujo de capitales por sólida posición macroeconómica

Por otra parte, Rodriguez Ceja señaló que el buen dinamismo que ha tenido el flujo de capitales externos a México obedece a la buena posición macroeconómica del país y a las buenas políticas que se han puesto en práctica.

“En general, los flujos de capital hacia México se han debido, principalmente, a fundamentales macroeconómicos sólidos, tanto del lado de la política fiscal como la monetaria que decide esta junta de gobierno ha habido mucha responsabilidad, hemos actuado desde junio del año pasado para tener cuentas externas muy sólidas”, dijo.

“Tenemos flujos de remesas muy altos y nos han ayudado a que, prácticamente, los flujos de inversionistas a México hayan tenido un comportamiento mucho mejor que el de otras economías emergentes”, agregó la gobernadora.