Dado que los reguladores financieros estaban dormidos al volante, haciéndose de la vista gorda ante el constante deterioro de los balances de la banca, existe una creciente preocupación de que sólo se está viendo la punta del iceberg, y es posible que haya más problemas en el horizonte, de ahí la intensa volatilidad en los mercados financieros este lunes.

Tras la compra del que fuera el segundo banco suizo, Credit Suisse, por UBS, esta entidad bancaria suiza pasará a ser una de las más importantes del mundo una vez que se haya completado la operación, con un tamaño que se estima en 1.5 billones de euros en activos, las bolsas mundiales, excepto la mexicana, cerraron al alza, con un repunte general en los bancos.

Sin la operación financiera en México, por el festivo del natalicio de Benito Juárez, el dólar, a medida que los inversionistas procesaron la histórica adquisición de Credit Suisse, de 167 años de existencia, a manos de UBS, su principal competidor, el dollar index, que mide el comportamiento de la moneda estadunidense frente a una canasta de seis monedas internacionales, retrocedió 0.44 por ciento, a 102.905 unidades.

Las acciones estadunidenses subieron el lunes, lideradas por el Dow Jones. El S&P 500 se elevó 0.89 por ciento, a 3 mil 951.57 puntos; mientras el promedio industrial Dow Jones ganó 1.2 por ciento, a 32 mil 244.58 enteros, debido a la recuperación de muchas acciones bancarias. El índice Nasdaq subió 0.39 por ciento, a 11 mil 675.54 enteros.

Los rendimientos de los bonos aumentaron. El rendimiento del bono del Tesoro estadunidense a 10 años de referencia se elevó hasta 3.48 por ciento el lunes. En la parte delantera de la curva de rendimiento, los rendimientos a dos años subieron hasta 3.9 por ciento.

El sentimiento bancario se recuperó un poco, con el índice KBW Bank subiendo el lunes 0.78 por ciento. Sin embargo, los miembros del índice de gran capitalización, incluidos Bank of America, Wells Fargo y Citigroup, cotizaron a la baja, mientras JPMorgan Chase subió.

Otras acciones de bancos regionales se hundieron, incluido First Republic Bank, que cayó 47 por ciento, ya que S&P Global Ratings rebajó su calificación por segunda vez en cuatro días. La calificación crediticia del banco bajó tres escalones a B+.

Los inversores temen que los 30 mil millones de dólares depositados la semana pasada por grandes bancos estadunidenses en la entidad no sean suficientes para aliviar sus problemas. Según The Wall Street Journal, el presidente ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, lidera las conversaciones con los jefes de otros grandes bancos sobre nuevos esfuerzos para estabilizar al First Republic.

Por otra parte, PacWest Bancorp y Zions Bancorporation y Regions Financial cotizaron al alza el lunes, mientras Western Alliance Bancorporation bajó.

Las bolsas europeas revirtieron las fuertes pérdidas iniciales de la sesión del lunes y cerraron al alza, luego del acuerdo de UBS para comprar Credit Suisse por una fracción de su valor de mercado. El índice STOXX 600 ganó uno por ciento, tras haber caído casi 2 por ciento en las primeras horas del día.

Las acciones de Credit Suisse se desplomaron 55.7 por ciento, mientras los papeles de UBS subieron 1.3 por ciento, tras llegar a perder hasta 16 por ciento en una sesión volátil.