La actual estabilidad permite disponer de tasas de interés bajas y fijas, afirma Banorte

En 8 años la banca dará créditos como antes de la crisis de 1995

Los bancos ya no tienen pretexto; deben cumplir con su función, pues existe un marco jurídico adecuado y tasas bajas; una economía sin crédito tiene limitado su desarrollo, afirman consultores

ISRAEL RODRIGUEZ Y ANTONIO CASTELLANOS

En siete u ocho años la banca en México logrará alcanzar los niveles de derrama crediticia que tenía antes de la crisis de 1995, consideró el Grupo Financiero Banorte, al precisar que los márgenes de intermediación descenderán más cuando el riesgo país se reduzca.

Manuel Fernando Sescosse Varela, director general de Banca de Banorte, el único de los grandes bancos aún mexicano, reconoció en entrevista con este diario que el reclamo nacional de que los bancos cumplan con su función de intermediarios para apoyar al desarrollo del país es muy natural.

Por su parte, Consultores Internacionales (CI) destacó que el financiamiento en México ha estado limitado en los últimos años y no impulsa el desarrollo. Así lo demuestran las cifras del Banco de México (BdeM), las cuales detallan que en 1994 el sector privado se financiaba en 65 por ciento mediante la banca comercial, contra sólo 37 por ciento en 2003.

Sescosse Varela, a su vez, reconoció que después de la crisis de 1995 y 1996 la banca registró los límites de crédito más bajos en México, porque además de poca demanda había un riesgo muy alto. Sin embargo, estimó que con la estabilidad económica alcanzada hasta ahora se pueden tener tasas de interés bajas, fijas y a plazos más largos, con lo cual se da certidumbre a los proyectos.

''Para volver a construir la cartera de negocios del país, lo que hicimos fue bajarla a cero, y con el Fobaproa entramos a una época de crisis; la reconstrucción de la cartera será poco a poco. Volver a reconstruir la cartera de crédito se tomará entre siete u ocho años''.

Los expertos de CI señalaron que lo anterior muestra el serio retroceso en esta materia, y con esta evolución el crédito no bancario y el endeudamiento externo han ganado terreno. Ningún país con éxito, crecimiento y desarrollo ha prescindido de un sistema financiero sólido, con buenos niveles de profundidad y con un fluido sistema para conceder créditos.

Destacaron que en este contexto las decisiones para otorgar crédito dependen más de intereses globales que de las necesidades del país, sobre todo si se considera que las pequeñas y medianas empresas, que son las generadoras de fuentes de empleo y de actividad económica, están marginadas de estas políticas globalizadas.

El director general de Banca de Banorte señaló que ahora que las leyes cambiaron y existe una Ley de Garantías, se ha incentivado a que todos los bancos empiecen a competir para otorgar crédito empresarial y de consumo de manera muy abierta, lo que ha propiciado que mejoren las condiciones de las tasas.

Sobre los elevados márgenes de intermediación que prevalecen en la banca en México, el ejecutivo bancario admitió que aunque han bajado, ''no son los óptimos''. Pero en perspectiva, en sólo dos años las tasas se han reducido alrededor de 30 por ciento.

Explicó que el margen de intermediación en los créditos hipotecarios es de seis puntos; dos del riesgo país, más dos que se lleva cualquier crédito, llegan a cuatro, y dos de margen de utilidad. ''Pero si baja a futuro el riesgo país, entonces el margen será sólo de cuatro puntos, lo que nos llevará a promedios internacionales'', aseguró Sescosse Varela.

El crédito más caro, con la mayor expansión

De acuerdo con el reporte de CI, en los últimos años el financiamiento que más ha crecido es el crédito al consumo, es decir, para automóviles, tiendas departamentales, muebles y otros productos, a un ritmo promedio de 32 por ciento cada año.

Obviamente, agregan, esto ha sido posible por la rentabilidad que este segmento representa para la banca, sobre todo cuando se trata de intereses que oscilan entre 35 y 40 por ciento en términos anuales para tarjetas de crédito.

El crédito a la vivienda ha tenido un ligero repunte y las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles hipotecarias) han motivado mayor competencia, lo cual se ha respaldado en las tasas de interés, que se encuentran entre 14 y 18 por ciento anual.

Sin embargo, agregan, el crédito a las empresas dista de ser promotor de negocios. En este segmento las micro y pequeñas empresas han sido las más afectadas, pues ahora se financian con sus propios flujos de efectivo, con sus proveedores y, en el menor de los casos, con préstamos del extranjero o de participar en operaciones de la Bolsa Mexicana de Valores.

Plantearon que a corto plazo el sistema financiero mexicano enfrenta el reto de reducir el enorme diferencial entre las tasas activas y pasivas, dar mayor certeza jurídica a las instituciones bancarias, y devolver a la banca de desarrollo su papel promotor estratégico.

Los analistas de CI concluyen: ''En un ambiente de tasas de interés bajas (Estados Unidos uno por ciento y México entre 5 y 7 por ciento) y con un marco jurídico más adecuado, la banca comercial no tiene pretexto. Debe cumplir con la función para la que fue creada: el otorgamiento de crédito, y debe hacerlo con responsabilidad y la consideración social del país en el que se desenvuelve, porque una economía sin crédito tiene limitado su desarrollo''.